站在新一年的起始，諾亞財富回首過去的2023年，這一年，投資者們仿佛置身於波動不息的海洋，每一個決策都受到巨浪的衝擊。這一年國際局勢和全球經濟的起伏不定，使得投資者們在市場中難以找到安身之地。

面對市場的大起大落，投資者們更加謹慎，有人選擇保守的資產配寘管道，有人則更傾向於“躺平”以規避市場的波動。然而，豐富的投資機會也會被巨浪所掩藏。那麼，在2024年投資者會在哪些“海域”找到珍寶？未來十年，財富創造將何去何從？

日前，諾亞控股CFO、諾亞香港CEO潘青在於香港舉行的第13届亞洲私人銀行家峰會（APB Summit）上分享他對於投資的最新觀點。潘青先生代表諾亞控股出席並分享作為中國財富管理機構的特別視角，與新加坡銀行（香港分行）大中華區首長Teresa Lee以及滙豐銀行全球私人銀行中國區首長Jackie Mau共同探討中國財富管理行業未來的機遇與挑戰。

本次峰會還會彙集了來自瑞銀、摩根士丹利、滙豐銀行等公司的行業領導者，他們不僅分析了亞太地區以及全球投資市場的主要發展趨勢，也對新的一年財富規劃提出了相關的洞見。

潘青認為，未來十年的財富增長或將不會像過去十年一樣多，人們普遍對風險更加小心謹慎，“估值神話”將不復存在。

“未來十年，財富創造、資產或投資增值的部分將比十年前低得多。翻兩頁PPT就能獲得一個億估值的故事不復存在。所以我認為財富創造速率會放緩。”潘青坦言。但財富增長速度放緩並不意味著沒有機會。潘青表示，現時財富管理和資產配寘的一大趨勢是國際化。他認為，財富創造的第二增長曲線仍然存在。投資者們逐漸認識到，尋找更為均衡和多元化的投資組合，或是規避單一市場風險、獲取更豐富回報的有效途徑。不同國家、不同行業的資產之間存在著差异化的表現，善於根據不同週期把握投資機會的投資者將能够在波動中找到更為穩健的收益路徑。

2023年，許多投資者似乎陷入了一種“躺平”的狀態，他們對未來更加小心，滿足於持有現金。然而，潘青卻堅信中國企業家絕不是“躺平”，他們並非因為不確定未來而採取保守態度，而是在消費和投資方面表現得相對謹慎，並未過於激進。

“人們顯然更加厭惡風險，同時他們正在尋找合適的投資機會。他們並非“躺平”，只是在等待合適的時機。”

潘青認為，為了更好地為投資人服務，財富管理機構真正需要做的，是為客戶提供解決方案而非單一產品。

“過去，中國的財富管理公司傾向於提供更多產品，更加銷售驅動。但現在投資人對資產配寘解決方案更感興趣。一個令人鼓舞的迹象是，中國的財富管理行業正在變得更現代化，不是過去銷售驅動模式，而是真正地在客戶的不同人生階段管理他們的財富。”潘青表示。

除此之外，隨著人口結構的變化，第一代高淨值人士的財富傳承的需求愈發旺盛。當前財富傳承的跨週期計畫成為家族企業普遍討論的話題，更加需要專業的財富管理機構介入。

諾亞控股CFO、諾亞香港CEO潘青認為，財富代際更替的發生對於國內的財富管理行業來說，既是挑戰，更多的是帶來機遇：“（家族企業的財富管理）確實處於非常非常早期的階段，機會很多，轉變可能會發生在未來幾年。”